Le crédit-bail

Le crédit-bail est un contrat de location avec option d’achat. Il permet à une entreprise de louer un bien (matériel, véhicule, immobilier) sur une durée déterminée, avec la possibilité d’en devenir propriétaire à la fin du contrat.

Dans la large palette de crédits pour les professionnels, le crédit-bail est une alternative intéressante au financement par emprunt, car il permet à l’entreprise de ne pas immobiliser de fonds propres dans l’achat du bien, tout en ayant la possibilité de l’acquérir à la fin du contrat.

Les avantages du crédit-bail

• Pas d’immobilisation de fonds propres : le crédit-bail permet à l’entreprise de ne pas mobiliser de fonds propres pour l’acquisition du bien, ce qui peut être intéressant en période de croissance ou de développement de l’activité.
• Amélioration de la trésorerie : le crédit-bail permet à l’entreprise de lisser les coûts de l’investissement sur plusieurs années, ce qui peut améliorer sa trésorerie.
• Souplesse : le crédit-bail permet à l’entreprise de choisir la durée de location, ainsi que les modalités de fin de contrat (option d’achat, renouvellement, restitution du bien).
• Avantages fiscaux : les loyers versés au titre du crédit-bail sont déductibles fiscalement en tant que charges d’exploitation.

Les inconvénients du crédit-bail

• Coût total plus élevé : le coût total du crédit-bail peut être plus élevé que celui d’un financement par emprunt, en raison des frais liés au contrat de location et à l’option d’achat.
• Engagements à long terme : le crédit-bail engage l’entreprise sur une durée déterminée, ce qui peut limiter sa capacité à investir dans d’autres projets.
• Risque de non-renouvellement : si le contrat de crédit-bail n’est pas renouvelé à la fin de la durée de location, l’entreprise peut perdre l’usage du bien loué.

Exemple

Prenons l’exemple d’une entreprise qui souhaite acquérir un camion pour ses livraisons. Le coût d’achat du camion est de 100 000 €. L’entreprise a le choix entre un financement par emprunt ou un crédit-bail sur 5 ans.

• Financement par emprunt : l’entreprise emprunte 100 000 € à un taux d’intérêt de 3 % sur 5 ans. Le coût total du financement s’élève à 115 927 € (capital + intérêts).
• Crédit-bail : l’entreprise opte pour un crédit-bail sur 5 ans. Le coût total du crédit-bail s’élève à 123 000 € (loyers + option d’achat).

Dans cet exemple, le financement par emprunt est moins coûteux que le crédit-bail. Cependant, il est important de noter que le coût total du crédit-bail peut être plus élevé en raison des frais de dossier et de l’option d’achat. De plus, le crédit-bail présente des avantages fiscaux tels que la déductibilité fiscale des loyers en tant que charges d’exploitation.